隨著個人養老金制度在全國實施，個人養老金理財產品再度擴容。2024年12月16日，中國理財網發布第六批個人養老金理財產品名單，共計新增4只產品，包括3只工銀理財個人養老金理財產品和1只中銀理財個人養老金理財產品。本次新增的4只個人養老金理財產品均為每日開放產品，風險等級均為二級，風險程度適中，其中，3款產品為固定收益類產品，1款產品為投資優先股的混合類產品。此次擴容后，個人養老金理財產品總只數達到30只。

　　招聯首席研究員董希淼認為，理財子公司參與養老金投資具有先天優勢。理財子公司母銀行服務廣大的個人客群，具有遍布全國的分支機構和成熟的理財顧問隊伍，能夠極大拓寬養老產品的覆蓋面。同時，經過多年實踐，銀行及理財子公司團隊具備宏觀經濟研判與大類資產配置能力，在債券和非標投資上的長期經驗和風控能力，以及甄選與整合各方機構資源的能力，這些將為養老產品帶來長期穩健的收益。

　　“對理財子公司而言，養老市場的巨大需求和持續增長，也將帶來長期穩定的資金和客戶。”董希淼表示，發展養老理財產品能夠充分發揮銀行理財的優勢，從而健全我國養老第三支柱、完善我國養老保險體系、緩解我國日益增長的養老壓力。同時，也將促進理財子公司進一步創新產品和服務，完善產品體系，拓展服務對象和服務模式。

　　2022年11月，個人養老金制度在36個城市（地區）先行實施，兩年來，先行工作取得積極成效，制度總體運行平穩。但是綜合市場反應來看，個人養老金仍存在“開戶熱、繳存冷”的問題。業內人士分析，導致個人養老金繳費意愿不強的原因，主要是部分個人養老金產品收益率低于投資者預期，賬戶內可投資的產品豐富度不足，具體到一家銀行后投資者能選擇的產品則更少，賬戶封閉期較長、流動性差等。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，個人養老金制度推出以來，金融產品不斷豐富，產品數量不斷增加。但與廣大投資者差異化的投資需求相比，目前個人養老金理財產品仍存在產品種類和數量相對不足的問題。

　　為了解決這些問題，近日印發的《關于全面實施個人養老金制度的通知》明確提出，優化產品供給，豐富產品種類。在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養老金產品范圍。將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養老儲蓄的期限和利率。

　　盡管此次新增了4只個人養老金理財產品，但與其他類別個人養老金產品相比，其總體數量依然較少。婁飛鵬表示，理財類產品安全穩健、客戶覆蓋廣，適合個人積累養老資產。在個人養老金制度全面實施過程中，需要豐富金融產品池，特別是在理財產品數量較少的情況下，需要推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。

　　居民該如何配置個人養老金產品？專家建議，應從自身養老需求出發，根據自身投資理財能力、風險偏好以及可投資資金等因素，做好個人養老金賬戶的產品配置。一般來說，養老基金和養老理財具有一定風險，但收益可能更高，居民應自行承擔投資風險；特定養老儲蓄受存款保險保護，國債由國家信用支撐，風險極低；養老保險應重在考察其保障水平。