財(cái)聯(lián)社8月2日訊（記者 夏淑媛） 2014年發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》時(shí)隔10年迎來(lái)“大修”。8月2日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法（征求意見(jiàn)稿）》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。 

　　據(jù)悉，《征求意見(jiàn)稿》一共7章37條，修訂內(nèi)容涉及提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的制度約束力，完善組織實(shí)施管理，增加外部約束等。其中，借鑒商業(yè)銀行監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，《征求意見(jiàn)稿》對(duì)固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類。同時(shí)對(duì)股權(quán)類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)實(shí)行三分類法，即正常類、風(fēng)險(xiǎn)類、損失類，對(duì)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類提出了穿透要求。 

　　普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，相比之前的《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》，《征求意見(jiàn)稿》針對(duì)固定收益類資產(chǎn)，盡量采用了與銀行業(yè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，減少不必要的監(jiān)管差異；而針對(duì)股權(quán)類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的分類法和分類規(guī)則做了較大修訂，更能體現(xiàn)兩類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)。 

　　此外，《征求意見(jiàn)稿》新增審計(jì)條款，要求保險(xiǎn)公司進(jìn)行內(nèi)外部審計(jì)，壓實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)責(zé)任，對(duì)審計(jì)師監(jiān)督責(zé)任的強(qiáng)化，將有利于發(fā)揮第三方監(jiān)督機(jī)制。 

　　時(shí)隔十年，保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引迎來(lái)“大修”

　　具體來(lái)看，為加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，此次《征求意見(jiàn)稿》修訂的主要內(nèi)容包括以下五個(gè)方面。 

　　一是提升制度約束力。明確保險(xiǎn)公司管理責(zé)任，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的制度約束力。 

　　二是完善固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例標(biāo)準(zhǔn)等，與商業(yè)銀行保持一致；增加利益相關(guān)方風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內(nèi)容，豐富風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)外部因素。 

　　三是完善權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。明確定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識(shí)別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)底層資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情形占比以及預(yù)計(jì)損失率指標(biāo)來(lái)判斷資產(chǎn)分類檔次。 

　　四是完善組織實(shí)施管理。優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)分類的“初分、復(fù)核、審批”三級(jí)工作機(jī)制，明確了董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)職能部門的工作職責(zé)。 

　　五是增加外部約束。新增審計(jì)條款，要求保險(xiǎn)公司進(jìn)行內(nèi)外部審計(jì)，壓實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)責(zé)任。 

　　周瑾介紹，2014年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》，試行保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類機(jī)制。 

　　但是10年過(guò)去，隨著保險(xiǎn)資金投資范圍不斷拓寬，投資結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，現(xiàn)行規(guī)則在實(shí)踐中暴露出監(jiān)管約束力不足、資產(chǎn)分類范圍和分類標(biāo)準(zhǔn)有待完善、第三方監(jiān)督機(jī)制欠缺等問(wèn)題。 

　　此外，隨著新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，信用風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)從已發(fā)生損失轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)期損失，銀行業(yè)也于2023年修訂發(fā)布了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》，現(xiàn)行的保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)分類規(guī)則已不足以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管需求，且與當(dāng)前銀行保險(xiǎn)穿透監(jiān)管的趨勢(shì)產(chǎn)生偏差。 

　　“因此，需要出臺(tái)新的監(jiān)管規(guī)則，以便減少銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管差異，更加真實(shí)反映保險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量，前瞻風(fēng)險(xiǎn)和早期干預(yù)，提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。”周瑾表示。 

　　固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類擬實(shí)行五分類法，股權(quán)類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)實(shí)行三分類法

　　保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域相對(duì)廣泛，包括固定收益類、權(quán)益類、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)以及各類金融產(chǎn)品，不僅面臨利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，還面臨權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。 

　　國(guó)際監(jiān)管規(guī)則對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類及結(jié)果運(yùn)用規(guī)定比較明確，但對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類尚缺乏通行的規(guī)則。 

　　借鑒商業(yè)銀行監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，《征求意見(jiàn)稿》對(duì)固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類。同時(shí)對(duì)股權(quán)類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)實(shí)行三分類法，即正常類、風(fēng)險(xiǎn)類、損失類，對(duì)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類提出了穿透要求。

　　在分類標(biāo)準(zhǔn)上，《征求意見(jiàn)稿》調(diào)整了固定收益類資產(chǎn)本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例等標(biāo)準(zhǔn)，與商業(yè)銀行保持一致；增加了利益相關(guān)方風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內(nèi)容，豐富風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)外部因素；明確了權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識(shí)別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)底層資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情形占比以及預(yù)計(jì)損失率指標(biāo)來(lái)判斷資產(chǎn)分類檔次等。

　　華創(chuàng)證券金融業(yè)研究主管、首席分析師徐康表示，《征求意見(jiàn)稿》按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)確定資產(chǎn)的分類范圍，將有利于全面評(píng)估保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。 

　　要求險(xiǎn)企重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)，監(jiān)管將定期監(jiān)測(cè)固定收益類資產(chǎn)不良率占比等 

　　《征求意見(jiàn)稿》明確要求保險(xiǎn)公司重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn)，以及公允價(jià)值長(zhǎng)期低于賬面價(jià)值的長(zhǎng)期股權(quán)投資等資產(chǎn)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，深入分析風(fēng)險(xiǎn)成因，充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防范及處置措施。實(shí)踐中，多數(shù)保險(xiǎn)公司將資產(chǎn)分類情況納入公司績(jī)效考核。 

　　同時(shí)，監(jiān)管定期監(jiān)測(cè)固定收益類資產(chǎn)不良率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比、損失資產(chǎn)占比等指標(biāo)，有針對(duì)性地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)行早期干預(yù)，并逐步將風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果納入機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管以及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等，提升監(jiān)管制度協(xié)同性。 

　　明確劃分保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類工作中的職責(zé)

　　目前，保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主要模式。 

　　根據(jù)《保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法》，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并履行完整的投資決策流程，對(duì)投資標(biāo)的和投資時(shí)機(jī)選擇以及投后管理等實(shí)施主動(dòng)管理，對(duì)投資運(yùn)作承擔(dān)合規(guī)管理責(zé)任。 

　　因此，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對(duì)受托資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類并承擔(dān)合規(guī)責(zé)任。 

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類工作的協(xié)調(diào)，確保資產(chǎn)分類的全面性，監(jiān)測(cè)并督促不良資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置工作，與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及時(shí)進(jìn)行信息交換，對(duì)分類結(jié)果存在分歧的，要及時(shí)與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行溝通并留底備查，整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果需經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類整體工作承擔(dān)最終責(zé)任。 

　　金融資產(chǎn)減值認(rèn)定處理應(yīng)與保險(xiǎn)公司適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致 

　　保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)的減值認(rèn)定和處理等應(yīng)與保險(xiǎn)公司適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致，即執(zhí)行新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司已發(fā)生信用減值按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第四十條執(zhí)行，尚未執(zhí)行新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司已發(fā)生信用減值按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)）第四十一條執(zhí)行。