8月2日，金融監管總局發布《保險資產風險分類辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），并向社會公開征求意見。

　　金融監管總局有關司局負責人表示，保險資金的投資領域相對廣泛，包括固定收益類、權益類、不動產類資產以及各類金融產品，不僅面臨利率風險和信用風險，還面臨權益價格風險、房地產價格風險等。國際監管規則對商業銀行資產風險分類及結果運用規定比較明確，但對保險資產風險分類尚缺乏通行規則。

　　據悉，2014年，原保監會發布《保險資產風險五級分類指引》。上述負責人稱，近年來，隨著保險資金投資范圍不斷拓寬，投資結構更加復雜，現行規則在實踐中暴露出監管約束力不足、資產分類范圍和分類標準有待完善、第三方監督機制欠缺等問題，無法滿足保險公司風險管理和監管需要，亟須修訂完善。

　　借鑒商業銀行監管實踐經驗，《征求意見稿》對固定收益類、權益類、不動產類資產分類標準進行了完善，對金融產品風險分類提出了穿透要求�！鞍凑召Y產風險實質確定資產的分類范圍，有利于全面評估保險公司投資風險，真實反映資產質量。”上述負責人表示。

　　完善資產分類標準

　　在固定收益類資產方面，《征求意見稿》按照其風險程度分為五檔，分別為正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良資產。

　　值得關注的是，《征求意見稿》調整了固定收益類資產本金或利息的逾期天數、減值準備比例等標準，與商業銀行保持一致。

　　具體來看，本金、利息或收益逾期超過90天即歸為次級類，超過270天歸為可疑類，超過360天歸為損失類；資產已發生信用減值即歸為次級類，減值準備占其賬面余額50%以上歸為可疑類，減值準備占其賬面余額90%以上歸為損失類。

　　同時，《征求意見稿》增加了利益相關方風險管理狀況、抵質押物質量等內容，豐富風險分類標準的內外部因素。

　　在權益類資產、不動產類資產方面，《征求意見稿》對其實行三分類法，即正常類、風險類、損失類，后兩類合稱風險資產。

　　《征求意見稿》明確了權益類資產、不動產類資產的定性和定量標準，要求穿透識別被投資企業或不動產項目相關主體的風險狀況，根據底層資產出現風險情形占比以及預計損失率指標來判斷資產分類檔次。

　　重點關注不良資產或風險資產

　　對于保險資產風險分類結果的運用，《征求意見稿》明確要求保險公司重點關注不良資產或風險資產、頻繁下調分類的資產，以及公允價值長期低于賬面價值的長期股權投資等資產，動態監測風險變動趨勢，深入分析風險成因，充分計提資產減值準備，及時采取風險防范及處置措施。

　　“實踐中，多數保險公司將資產分類情況納入公司績效考核�！苯鹑诒O管總局有關司局負責人表示，同時，監管將定期監測固定收益類資產不良率、風險資產占比、損失資產占比等指標，有針對性地開展風險提示、進行早期干預，并逐步將風險分類結果納入機構分類監管以及非現場監測等，提升監管制度協同性。

　　《征求意見稿》明確，保險公司進行資產風險分類的頻率應不低于每半年一次。當出現影響資產質量的重大不利因素時，應及時調整風險分類結果。

　　同時，保險公司將不良資產上調至正常類或關注類，以及將風險資產上調至正常類時，資產應至少連續6個月符合相應資產分類標準，并履行風險分類審批程序。

　　優化“初分、復核、審批”三級工作機制

　　《征求意見稿》優化了風險分類的“初分、復核、審批”三級工作機制。

　　根據《征求意見稿》，保險公司應建立投資職能部門負責初評、風險管理職能部門負責復核、董事會或其授權機構負責審批的工作機制，確保風險分類過程的獨立性，以及分類結果的準確性和客觀性。

　　保險公司委托保險資產管理公司投資的，由保險資產管理公司投資職能部門進行初評，風險管理職能部門進行復核，出具經保險資產管理公司審批后的風險分類結果，并及時報送保險公司；整體風險分類結果應由保險公司的董事會或其授權機構負責最終審批。

　　對此，金融監管總局有關司局負責人解釋稱，目前，保險公司委托保險資產管理公司投資是保險資金運用的主要模式。根據《保險資金委托投資管理辦法》，保險資產管理公司應當獨立進行風險評估并履行完整的投資決策流程，對投資標的和投資時機選擇以及投后管理等實施主動管理，對投資運作承擔合規管理責任。因此，保險資產管理公司應當對受托資產進行風險分類并承擔合規責任。

　　該負責人還表示，保險公司應加強對資產風險分類工作的協調，確保資產分類的全面性，監測并督促不良資產和風險資產的處置工作，與保險資產管理公司及時進行信息交換。

　　同時，《征求意見稿》增加外部約束，新增審計條款，要求保險公司進行內外部審計，壓實會計師事務所的審計責任。

　　此外，《征求意見稿》明確，保險公司金融資產的減值認定和處理等應與保險公司適用的會計準則保持一致。（記者 朱艷霞）