每經記者 李娜 每經編輯 葉峰

　　近日，浙商資管旗下的浙商匯金卓越穩健3個月持有混合發起式（FOF）分別于7月12日和7月15日連續發布凈值更正公告，更正了該產品7月10日和7月11日的單位凈值。

　　其中，7月10日，該產品A類凈值下修比例居然達到1%，C類凈值下修比例也達到了0.99%。有公募基金人士指出，托管行和基金公司錯誤居然一模一樣，這是極小概率的事件。

　　基金凈值，對基金的重要性不言而言，這只成立于2023年7月31日，還不滿一歲的FOF，究竟發生了什么？

　　連續更正基金凈值

　　7月12日，浙商資管旗下的浙商匯金卓越穩健3個月持有期混合型發起式基金中基金（FOF）發布了凈值更正公告。

　　公告顯示，2024年7月11日，該基金凈值首次上傳后，當日重新報送。

　　僅過3天，浙商資管又發布公告，涉及的產品還是浙商匯金卓越穩健3個月持有期混合型發起式FOF，公告內容則是產品7月10日的凈值有誤并進行了更正。

　　而在浙商資管發布的另一份公告中，浙商資管明確表示浙商匯金卓越穩健3個月持有混合發起式FOF在2024年7月10日的凈值計價錯誤，并給出了凈值調整的具體結果。具體來看，A類份額的錯誤凈值為0.9844元，正確凈值為0.9747元，下修1.00%；C類份額的錯誤凈值為0.9647元，正確凈值為0.9552元，下修0.99%。

　　浙商資管對此表示，對凈值計價錯誤已采取措施予以糾正，未給基金份額持有人造成損失。

　　根據該基金招募說明書中的相關規定，基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+2日內對該交易的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+3日后（包括該日）及時到銷售機構或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。

　　有公募基金人士指出，產品本身有3個月的鎖定期，如果是T+3個工作日，基金管理人有充分的時間進行調整。

　　含糊的系統錯誤

　　仔細閱讀浙商資管發布的兩份凈值更正公告，發現前后表述并不相同。

　　對此每經記者聯系了浙商資管，其相關人士向記者表示：“說是系統導致的問題，公司內部還沒形成報告，所以不知道細節。”

　　“這個系統導致的說法是比較含糊的，具體是怎么回事只有公司自己清楚。”某基金公司人士向記者表示。

　　通常，基金凈值的計算過程包括基金管理公司內部的初步核算和托管行的復核兩個主要步驟。首先，基金管理公司在每天交易結束后，根據從交易所獲得的成交回報數據，形成當日基金證券持倉表，并進行核算估值，計算出當天的基金資產凈值。這一步是由基金管理公司自己進行的初步計算。

　　隨后，為了確保凈值計算的準確性和可靠性，基金管理人和基金托管人會分別進行核算估值，并相互核對凈值數據。如果發現數據不一致，雙方會查找錯誤原因，直到計算結果完全一致。此外，托管行還會根據中國證券登記結算公司的結算數據進行二次復核，進一步確保基金資產估值的公允性和準確性。

　　滬上某券商資管人士則是指出：“A類下修比例達到1%，C類下修比例也達到了0.99%，這差的太離譜了！這已經不是小數點后第三、四位的問題，而是第二位就出問題了。平時，我們和托管行復核時，小數點后第四位核對不上都很緊張。”

　　某券商資管人士則是告訴記者：“像這種管理人和托管人錯的一模一樣的，是極小概率的事件，基本上是不會出現的，這個一模一樣還挺難的。”

　　記者隨后聯系了該基金的托管行興業銀行。截至發稿，興業銀行并沒有給予回復。

　　公開資料顯示，浙商匯金卓越穩健3個月持有混合發起式FOF成立于2023年7月。最新發布的二季報顯示，截至2024年6月30日，該基金的資產規模為0.1億元，典型的袖珍基金。整個二季度期間，該FOF總申購份額為13781.43份，總贖回份額為14.4份。浙商資管自有資金持有A類份額超1000萬份，占基金總份額比達到了99.86%。該基金2023年年報顯示，截至去年年底，持有人戶數總計僅有12戶。

　　不過也有投資者發出感嘆：盡管基金規模小，但是連續更正基金的日常凈值，這是對產品有多么不上心。

　　年初已清盤一只FOF

　　除了兩度更正凈值公告外，浙商資管今年還清盤了一只FOF產品。

　　此前，浙商匯金卓越優選3個月持有（FOF）于今年3月8日發布了基金清算報告。今年1月9日，該基金份額持有人大會表決通過了終止基金合同有關事項的議案。根據決議生效公告，該基金在今年1月11日進入清算程序。公開資料顯示，浙商匯金卓越優選3個月持有（FOF）成立于2020年5月15日，其募集規模為2.93億元。截至基金最后運作日的2024年1月10日，基金份凈值為0.7278元，基金份額總額為1576.55萬份，對應基金資產凈值僅1147.41萬元。

　　Wind數據顯示，目前浙商資管持有兩只FOF，浙商匯金卓越穩健3個月持有FOF和浙商匯金卓越配置一年持有FOF。截至2024年二季度末，后者的規模降至1.64億元。

　　公開資料顯示，浙江浙商證券資產管理公司成立于2013年4月18日，2023年度實現營業收入5.4億元，凈利潤1.33億元。截至2024年二季度末，浙商資管的公募基金資產規模為384.91億元。

　　浙商證券2023年年報顯示，截至2023年12月31日，存量資產管理規模911億元，基本與去年持平。2023年公募基金及各類集合產品銷售總量797.89億。其中，公、私募固收和資產配置類FOF產品，管理規模實現大幅上升，私募FOF業務年內成功新發募集FOF類資管產品規模超14億元。

　　年報還顯示，2024年，浙商資管計劃超常規打造專業團隊，持續強化投研能力，優化產品布局、業務規劃、合規風控體系，差異化地選擇2-3個未來成長可期的大行業打造公募產品特色，深化布局FOF、絕對收益私募產品，深入耕耘基礎設施資產證券化產品，走公募化、特色化、精品化發展道路。