中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月10日訊 上交所網(wǎng)站9日更新公告顯示，上海證券交易所并購重組審核委員會2025年第1次審議會議于2025年1月9日召開，審議結(jié)果顯示，國泰君安證券股份有限公司（簡稱“國泰君安”，601211.SH）發(fā)行股份購買資產(chǎn)符合重組條件和信息披露要求。

　　重組委會議現(xiàn)場問詢的主要問題

　　請上市公司代表結(jié)合海通證券業(yè)績變動的主要原因及應(yīng)對措施、本次交易完成后上市公司主要經(jīng)營指標(biāo)變化、未來整合管控安排，說明本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問代表和會計(jì)師代表發(fā)表明確意見。

　　需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)

　　無

　　國泰君安1月3日披露了換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)(上會稿)。本次交易的具體實(shí)現(xiàn)方式為國泰君安換股吸收合并海通證券，即國泰君安向海通證券的全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券的全體H股換股股東發(fā)行H股股票，按照同一換股比例交換該等股東所持有的海通證券A股、H股股票。同時(shí)，國泰君安向國資公司發(fā)行A股股票募集配套資金不超過人民幣100.00億元。自本次合并的交割日起，存續(xù)公司承繼及承接海通證券的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)；合并完成后，海通證券將終止上市并注銷法人資格。國泰君安因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請?jiān)谏辖凰�主板上市流通、H股股票將申請?jiān)谙愀勐?lián)交所主板上市流通。

　　本次交易方案中，募集配套資金在本次換股吸收合并的基礎(chǔ)上實(shí)施，但本次換股吸收合并不以募集配套資金的成功實(shí)施為前提，最終募集配套資金成功與否不影響本次換股吸收合并的實(shí)施。

　　本次交易中，A股和H股擬采用相同換股比例，即海通證券每一股A股、H股股票可換取相同數(shù)量的國泰君安對應(yīng)類別股票。本次換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日為吸收合并雙方關(guān)于本次交易的首次董事會決議公告日。根據(jù)《重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定，經(jīng)吸收合并雙方協(xié)商確定，本次交易中，國泰君安、海通證券的A股換股價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的A股股票交易均價(jià)經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后確定，并由此確定A股及H股換股比例。每1股海通證券股票可以換得國泰君安股票數(shù)量=海通證券的A股換股價(jià)格/國泰君安的A股換股價(jià)格（計(jì)算結(jié)果按四舍五入保留兩位小數(shù)）。

　　國泰君安換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的A股及H股股票交易均價(jià)分別為13.98元/股、7.89港元/股。根據(jù)國泰君安2024年中期利潤分配方案，國泰君安擬以分紅派息的股權(quán)登記日的總股本為基數(shù)，向分紅派息的股權(quán)登記日登記在冊的A股股東和H股股東每10股分配現(xiàn)金紅利1.5元（含稅）；截至報(bào)告書簽署日，上述利潤分配已實(shí)施完畢。經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后，國泰君安換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的A股及H股股票交易均價(jià)分別為13.83元/股、7.73港元/股。

　　海通證券換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的A股及H股股票交易均價(jià)分別為8.60元/股、3.61港元/股。根據(jù)海通證券2024年中期利潤分配方案，海通證券擬以分紅派息的股權(quán)登記日的總股本扣除回購專用證券賬戶的股份為基數(shù)，向分紅派息的股權(quán)登記日登記在冊的A股股東和H股股東每10股分配現(xiàn)金紅利0.3元（含稅）；截至報(bào)告書簽署日，上述利潤分配已實(shí)施完畢。經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后，海通證券換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的A股及H股股票交易均價(jià)分別為8.57元/股、3.58港元/股。

　　綜上，國泰君安的A股換股價(jià)格為13.83元/股，海通證券的A股換股價(jià)格為8.57元/股。根據(jù)上述公式，海通證券與國泰君安的換股比例為1:0.62，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票、每1股海通證券H股股票可以換得0.62股國泰君安H股股票。國泰君安的H股換股價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的H股股票交易均價(jià)7.73港元/股，以上述換股比例計(jì)算可得海通證券的H股換股價(jià)格為4.79港元/股。

　　本次募集配套資金總額不超過人民幣100.00億元，扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及交易稅費(fèi)等本次交易相關(guān)費(fèi)用后，擬用于國際化業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)、補(bǔ)充營運(yùn)資金等用途。本次發(fā)行A股股份數(shù)量不超過626,174,076股（含本數(shù)）。

　　本次募集配套資金的價(jià)格不低于以下價(jià)格孰高者：（1）定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日國泰君安股票交易均價(jià)的80%；（2）截至定價(jià)基準(zhǔn)日國泰君安經(jīng)審計(jì)的最近一年末歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)。若國泰君安股票在該資產(chǎn)負(fù)債表日至發(fā)行日期間發(fā)生除權(quán)除息事項(xiàng)的，則每股凈資產(chǎn)值作相應(yīng)調(diào)整。根據(jù)上述定價(jià)原則，在國泰君安2023年末歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)基礎(chǔ)上，扣除2023年度利潤分配方案及2024年中期利潤分配方案中確定的每股現(xiàn)金紅利后，國泰君安本次募集配套資金發(fā)行股票的價(jià)格確定為15.97元/股。

　　本次交易構(gòu)成國泰君安的重大資產(chǎn)重組、構(gòu)成海通證券的重大資產(chǎn)重組；不構(gòu)成國泰君安的關(guān)聯(lián)交易、不構(gòu)成海通證券的關(guān)聯(lián)交易，募集配套資金事項(xiàng)構(gòu)成國泰君安的關(guān)聯(lián)交易；不構(gòu)成重組上市。本次募集配套資金的發(fā)行對象為國資公司，國資公司為國泰君安的控股股東。

　　國泰君安聘請東方證券擔(dān)任本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，海通證券聘請中銀證券擔(dān)任本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。